江湖传说，大侠郭靖和女侠黄蓉，将神雕大侠杨过的玄铁宝剑加天下精金，铸成一刀一剑，刀名屠龙，剑号倚天！

而且将毕生所学，包括岳飞的兵法《武穆遗书》和天下第一武功秘籍“九阴真经”的秘密藏于刀剑之内，谁能得到，谁就可以雄霸天下！

从此，江湖上流传出“武林至尊，宝刀屠龙，号令天下，莫敢不从，倚天不出，谁与争锋”的口号来。

武林中人不分正邪，为了争夺这两把绝世兵器，牵起了无数的腥风血雨……渐渐形成了势不两立的两大派别——

其一，就是以少林为首的中原六大派，分别是：少林、武当、峨眉、昆仑、崆峒以及华山。

其二，就是由波斯传入中土的拜火教，他们自称是明教，但是武林中人都称之为魔教，他们行事诡秘，而且跟当时元朝为敌，在全国各地发动起义，总舵设于光明顶，教中有紫、白、金、青四大法王，武功绝世，分别是：紫衫龙王、白眉鹰王、金毛狮王和青翼蝠王。

两大派别势成水火，门下弟子亦绝对不能结交，违者杀无赦！

但武当派张三丰座下的五弟子张翠山为人正直，不拘于武林规矩，与白眉鹰王的女儿殷素素相爱，更和金毛狮王谢逊相交，并且结为兄弟。

金毛狮王谢逊的师傅成昆，为了帮助元朝消灭明教，以报明教教主阳顶天的夺妻之恨，故而害死谢逊一家。

谢逊为报大仇，全力抢夺屠龙刀，杀死无数的六大派弟子。

张翠山、殷素素夫妇，为了躲避六大派追问谢逊的下落，于是和谢逊一起避居世外桃源冰火岛，从此不问江湖之事。

谢逊苦思十年，始终不能参透屠龙刀的秘密。

直到张三丰真人一百岁大寿，张翠山夫妇带着儿子张无忌到武当山贺寿，不想途中遭人暗算，张无忌中玄冥神掌。

武当山上，张翠山夫妇被各大门派逼迫致死，张无忌也不再能练习武功，只能靠张三丰每日所输真气得以残活。